Ketika harga bergerak di suatu pasar, sering kali hal ini disebabkan oleh gelombang volume perdagangan yang lebih tinggi. Terkadang, gelombang tersebut adalah bagian dari gelombang besar yang mendorong harga menjadi tren. Di lain waktu, pusaran volume menyebabkan pergerakan harga yang agak tidak menentu. Atau perairan mungkin tenang dan tenang dengan volume rendah, sehingga menghasilkan kisaran perdagangan yang sempit.
Apa pun keadaannya, harga pada akhirnya bergantung pada volume pasar.
Banyak analis teknis yang hanya meneliti pergerakan harga itu sendiri tanpa memperhatikan volume—setidaknya, itulah yang saya lihat di forum perdagangan, dan harus diakui, saya juga bisa melakukan kesalahan yang sama. Namun, memeriksa pergerakan harga dan volume akan membuka lapisan informasi baru yang dapat ditindaklanjuti.
Mari kita lihat bagaimana volume berperan dalam analisis teknis dan bagaimana menerapkan pengetahuan dalam perdagangan.
Bilah volume umumnya mewakili jumlah unit yang dibeli dan dijual selama periode yang sama dengan kerangka waktu grafik yang ditetapkan. Misalnya, dalam grafik harga harian, setiap batang volume mewakili total volume pasar pada hari itu. Dalam grafik per jam, setiap batang volume adalah volume yang diperdagangkan pada jam tersebut saja.
Namun, broker dapat menghitung volume sedikit berbeda pada instrumen Forex.
Forex adalah pasar bebas atau OTC, artinya tidak ada bursa sentral. Grafik broker Forex hanya menampilkan informasi volume mereka sendiri, bukan volume di seluruh industri—artinya data volume mungkin berbeda antar broker. Hal ini juga berlaku untuk semua pasar OTC, seperti CFD dan mata uang kripto.
Sebagai perbandingan, pasar dengan bursa sentral, seperti ekuitas dan kontrak berjangka yang diperdagangkan melalui NYSE dan CME, harus melaporkan volume aktual bursa dan sama antar broker yang menawarkan akses ke bursa sentral tersebut.
Kebanyakan broker menggunakan “volume tick” untuk Forex. Volume tick mengukur jumlah transaksi dan bukan nilai moneter total aktualnya, yaitu, ini bukan volume sebenarnya namun lebih merupakan ukuran aktivitas. Sebagian besar pedagang setuju bahwa volume tick berkorelasi baik dengan volume aktual dan dapat digunakan dalam pengambilan keputusan perdagangan.
Mengingat volume dalam Forex bergantung pada data broker, ada baiknya jika sesekali melihat bagaimana volume bar dibandingkan dengan platform demo broker lain atau platform pembuatan grafik berbasis web. Misalnya, jika saya melihat lonjakan atau penurunan volume, apakah hal tersebut juga tercermin pada feed broker lain? Beberapa alat pembuatan grafik berbasis web, seperti TradingView, menggabungkan beberapa sumber volume untuk datanya untuk menghitung rata-rata setiap perbedaan.
Perhatikan bagaimana beberapa bilah volume berwarna hijau, dan yang lainnya berwarna merah. Ini sejalan dengan warna kandil—batang volume hijau terjadi pada “hari naik”, dan batang volume merah terjadi pada “hari turun”.
Jika saya mengikuti tren naik, saya ingin melihat volume yang kuat di bilah hijau dan volume yang lebih kecil di bilah merah saat pasar mundur. Hal ini memberi tahu saya bahwa bobot sebenarnya dari permintaan aset mendukung tren naik.
Di sisi lain, jika saya mengikuti tren turun, saya ingin melihat volume yang kuat di bilah merah dan volume yang lebih kecil di bilah hijau saat pasar mundur.
Nanti di artikel ini, kita akan melihat contoh ketika volume yang lebih tinggi mengkonfirmasi tren baru setelah penembusan tingkat harga.
Mari kita ambil contoh menggunakan pin bar. Sebuah “pin bar” adalah ketika harga memiliki tubuh kecil dan ekor panjang. Sebaiknya, ekornya setidaknya berukuran dua pertiga dari keseluruhan panjang candle, yang berarti badannya harus berada di sepertiga bagian bawah atau atas candle. Tidak masalah apakah badan pin bar berwarna hijau atau merah—yang terpenting adalah arah ekornya.
Jika saya melihat pin bar ditambah dengan volume tinggi, saya memperhatikannya. Saya tidak akan memperdagangkannya secara membabi buta—saya ingin melihat konteks pasar, misalnya apakah pin bar berada pada level support atau resistance sebelumnya? Berikut adalah pin bar yang diatur dengan volume tinggi pada grafik harian EUR/USD:
Mari kita jabarkan analisisnya:
- Pin bar mengalami lonjakan volume perdagangan yang sangat menonjol.
- Ekor pin bar menonjol ke zona resistensi dimana pasar sebelumnya telah berbalik arah.
Kedua faktor ini membuat pin bar menjadi sinyal bearish yang kuat. Hal ini terbukti benar ketika pasar menurun mengikuti pin bar dan kembali ke level yang sama, yaitu resistance yang kuat.
Mari kita ambil satu contoh lagi.
Pin bar bearish dan volume tinggi terlihat jelas dalam contoh ini. Namun, pin bar tidak berada di dekat level resistensi saat ini (pada kenyataannya, harga tidak pernah diperdagangkan di sana selama hampir tiga tahun). Namun begitu pin bar terbentuk, harga segera menghentikan tren naiknya, memulai kisaran pengetatan, dan akhirnya menurun. Perhatikan bagaimana pin bar bertahan sebagai resistance selama konsolidasi.
Ketika pasar berkonsolidasi, volume biasanya berkurang. Hal ini tidak mengherankan karena volume yang lebih rendah membantu mengurangi volatilitas, yang merupakan cara pasar berkonsolidasi. Jika volume meningkat setelah pecahnya pola konsolidasi tersebut, hal ini membantu untuk memastikan bahwa arah penembusan itu nyata dan momentum harga berkelanjutan. Mari kita kembali ke contoh EUR/USD setelah pin bar.
Mari kita jabarkan analisisnya:
- Ketika pasar berkonsolidasi, volumenya secara bertahap berkurang.
- Saat pasar menurun, volume meningkat, dan kita melihat bilah volume merah yang lebih tinggi, yang berarti volume lebih tinggi pada hari-hari turun. Ini membantu memastikan arah penembusan itu nyata.
Strategi volume trading favorit saya adalah analisis volume spread (VSA). Ini adalah metode perdagangan yang menyeluruh: ini bukan strategi mekanis, dan memerlukan waktu serta latihan untuk mempelajari dan menerapkannya pada peluang nyata. Saya telah melihat banyak trader yang berhasil menggunakannya, dan pendekatan ini telah teruji oleh waktu.
Analisis penyebaran volume (VSA) adalah serangkaian ide Tom Williams, yang memperluas metode Wyckoff yang dikembangkan oleh Richard Wyckoff. Ada banyak konsep dalam metode VSA, dan sumbernya adalah buku Tom William, Master The Markets. Saya akan merangkum satu konsep VSA yang populer untuk memberi gambaran.
Tidak ada permintaan di atas bar: Harga penutupan lebih tinggi dari harga pembukaan bar saat ini, dan volume lebih lemah dibandingkan dua hari terakhir. Ini dianggap sebagai sinyal bearish.
Mari kita uraikan pengaturannya:
- Bar bullish muncul dengan volume lebih kecil dibandingkan dua bar sebelumnya.
- Contoh ini sangat bagus karena kisaran candle bullish (dari tinggi ke rendah) lebih besar dibandingkan kisaran dua candle sebelumnya. Itu berarti harga bergerak lebih banyak pada candle setup namun bergerak dengan volume perdagangan yang lebih sedikit, menunjukkan pergerakan yang lebih lemah dan, oleh karena itu, merupakan sinyal bearish.
- Titik tertinggi candle juga sejajar dengan area resistance di sebelah kiri.
“Tidak ada peningkatan permintaan” ini menandakan bahwa konsolidasi kemungkinan akan segera berakhir, dan harga akan turun. Pengaturan ini juga membantu mengidentifikasi puncak konsolidasi, memberikan sinyal bearish awal yang sangat baik.
Tidak ada supply down bar: Harga penutupan lebih rendah dari harga pembukaan bar saat ini, dan volume rata-rata lebih lemah dibandingkan dua hari terakhir. Ini diartikan sebagai sinyal bullish.
- Selalu perhatikan konteks pasar: Volume mengonfirmasi pergerakan harga, bukan sebaliknya.
Saya mengidentifikasi pengaturan bullish atau bearish menggunakan aksi harga dengan volume perdagangan sebagai faktor konfirmasi dalam semua contoh saya.
- Pastikan sinyalnya jelas.
Analisis volume mungkin merupakan salah satu bidang analisis teknis yang lebih subjektif—ada aturan mekanisnya. Pastikan pengaturannya jelas—salah satu cara saya melakukannya adalah dengan membuat jurnal pengaturan perdagangan untuk memastikan saya dapat menjelaskan maksudnya secara tertulis dan masuk akal di atas kertas.
- Kerangka waktu yang lebih tinggi lebih dapat diandalkan.
Kerangka waktu favorit saya ketika menggunakan analisis volume adalah grafik harian. Saya kemudian menggunakan kerangka waktu yang lebih rendah hanya dengan aksi harga untuk menemukan tempat ideal untuk mengeksekusi perdagangan saya berdasarkan tingkat dukungan dan resistensi yang diharapkan.
- Informasi tambahan: Volume memberikan petunjuk pada grafik yang hanya kadang-kadang terlihat dengan analisis aksi harga saja.
- Tanda-tanda pembalikan awal: Tanda-tanda pertama pembalikan sering kali muncul ketika menggabungkan volume, memberikan entri awal ke dalam pergerakan harga baru.
- Perdagangan volume telah berhasil sejak lama: Trader telah menguji konsep di balik perdagangan volume selama beberapa dekade dan kemungkinan besar akan bertahan dalam ujian waktu.
- Perdagangan volume bersifat subyektif: hanya sedikit pedagang yang menggunakan volume dengan aturan mekanis.
- Kurva pembelajaran yang panjang: Memasukkan volume ke dalam perdagangan dengan sukses memerlukan waktu dan latihan.
- Volume adalah faktor penentu: trader sebaiknya menggunakannya hanya dengan memahami konteks pasar yang lebih luas, misalnya apakah pasar berada dalam tren atau konsolidasi atau berada di dekat support atau resistance utama?
Semua pasar didukung oleh volume, dan belajar membaca volume memberikan lapisan informasi tambahan dan konteks untuk menganalisis pasar dan mengantisipasi pergerakan di masa depan. Meskipun belajar menggunakan volume sebagai indikator membutuhkan waktu, imbalannya sepadan. Analisis volume sering kali menunjukkan bahwa harga akan berbalik arah atau membuat tren baru sebelum ada sinyal lainnya. Volume juga dapat mengonfirmasi pentingnya pola kandil tertentu, seperti pin bar, dan potensi arah penembusan harga. Yang paling penting, pedagang harus selalu melakukan volume bersamaan dengan aksi harga.
Bagaimana Anda memperdagangkan strategi volume?
Gunakan peningkatan volume untuk mengonfirmasi pola kandil seperti Pin Bar atau arah penembusan.
Apa indikator terbaik untuk volume?
Analisis penyebaran volume (VSA) memberikan pengaturan yang bagus dengan “tidak ada batasan permintaan” dan “tidak ada batasan pasokan.”
Apakah perdagangan volume efektif?
Ya, volume trading memberikan informasi yang sangat baik tentang tren saat ini dan pola pembalikan.
