Ada korelasi kuat antara suku bunga dan perdagangan valas. Forex didominasi oleh banyak variabel, namun suku bunga mata uang adalah faktor fundamental yang mengalahkan semuanya.
Singkatnya, uang mencoba mengikuti mata uang tertinggi nyata suku bunga. Tingkat bunga riil adalah tingkat bunga nominal dikurangi inflasi.
Trader forex harus mengawasi setiap negara suku bunga bank sentral dan yang lebih penting, ketika diperkirakan akan berubah, memprediksi pergerakan mata uang.
Artikel ini akan membahas suku bunga forex secara mendalam, menyentuh pada:
- Apa itu suku bunga dan bagaimana pengaruhnya terhadap mata uang.
- Perbedaan suku bunga valas.
- Bagaimana trader dapat memprediksi suku bunga bank sentral dan dampaknya terhadap pasar Valas.
- Strategi perdagangan suku bunga forex teratas.
Direkomendasikan oleh David Bradfield
Pengantar Perdagangan Berita Forex
Apa itu suku bunga dan mengapa penting bagi trader forex?
Ketika pedagang berbicara tentang ‘suku bunga’, mereka biasanya mengacu pada suku bunga bank sentral. Suku bunga sangat penting bagi trader forex karena kapan mengharapkan perubahan suku bunga, mata uang biasanya mengikuti. Bank sentral memiliki beberapa alat kebijakan moneter yang dapat digunakan untuk mempengaruhi suku bunga. Makhluk yang paling umum:
- Operasi pasar terbuka: Pembelian dan penjualan surat berharga di pasar dengan tujuan mempengaruhi tingkat suku bunga.
- Nilai diskon: Tarif yang dibebankan kepada bank komersial dan lembaga penyimpanan lainnya atas pinjaman yang mereka terima dari fasilitas pinjaman regional Federal Reserve Bank.
Bank sentral mempunyai dua tugas utama: mengelola inflasi dan mempromosikan stabilitas untuk nilai tukar negara mereka. Mereka melakukan ini dengan mengubah suku bunga dan mengelola jumlah uang beredar suatu negara. Ketika inflasi meningkat, melebihi target bank sentral, mereka akan menaikkan suku bunga bank sentral (menggunakan alat kebijakan) yang dapat menghambat perekonomian dan mengembalikan inflasi.
Siklus ekonomi dan suku bunga
Perekonomian berkembang atau menyusut. Ketika perekonomian berkembang, semua orang berada dalam keadaan yang lebih baik, dan ketika perekonomian berkontraksi (resesi), keadaan mereka menjadi lebih buruk. Bank sentral bertujuan untuk mengendalikan inflasi sambil membiarkan perekonomian tumbuh pada kecepatan yang moderat, semuanya melalui pengelolaan suku bunga.
Ketika perekonomian tumbuh (pertumbuhan PDB positif), konsumen mulai memperoleh penghasilan lebih banyak. Pendapatan yang lebih banyak menyebabkan pengeluaran yang lebih banyak, yang menyebabkan lebih banyak uang mengejar lebih sedikit barang sehingga memicu inflasi. Jika inflasi tidak terkendali, hal ini dapat menjadi bencana, sehingga bank sentral berusaha menjaga inflasi pada tingkat targetnya, yaitu 2% (untuk sebagian besar bank sentral), dengan menaikkan suku bunga. Meningkatnya suku bunga membuat pinjaman menjadi lebih mahal dan membantu mengurangi pengeluaran dan inflasi.
Jika perekonomian berkontraksi (pertumbuhan PDB negatif), deflasi (inflasi negatif) menjadi masalah. Bank sentral menurunkan suku bunga untuk merangsang pengeluaran dan investasi. Perusahaan mulai meminjamkan uang dengan suku bunga rendah untuk berinvestasi dalam proyek, yang meningkatkan lapangan kerja, pertumbuhan, dan pada akhirnya inflasi.
Siklusnya berjalan seperti ini:
Bagaimana suku bunga mempengaruhi mata uang?
Cara suku bunga mempengaruhi pasar valas adalah melalui perubahan ekspektasi suku bunga yang menyebabkan perubahan permintaan mata uang. Tabel di bawah ini menampilkan kemungkinan skenario yang timbul dari perubahan ekspektasi suku bunga:
| Ekspektasi pasar | Hasil nyata | Efek FX yang dihasilkan |
|---|---|---|
| Kenaikan Tarif | Tingkat Tahan | Depresiasi mata uang |
| Pemotongan Tarif | Tingkat Tahan | Kenaikan mata uang |
| Tingkat Tahan | Kenaikan Tarif | Kenaikan mata uang |
| Tingkat Tahan | Pemotongan Tarif | Depresiasi mata uang |
Hubungan suku bunga dengan perdagangan valas
Bayangkan Anda adalah seorang investor di Inggris yang perlu menginvestasikan sejumlah besar uang pada aset bebas risiko, seperti obligasi pemerintah. Suku bunga di AS meningkat sehingga Anda mulai membeli Dolar Amerika untuk berinvestasi pada obligasi pemerintah AS.
Anda (sebagai investor Inggris) tidak sendirian dalam berinvestasi di negara-negara dengan tingkat suku bunga lebih tinggi. Banyak investor lain yang mengikuti kenaikan imbal hasil dan meningkatnya permintaan terhadap Dolar AS sehingga mengapresiasi mata uang tersebut. Inilah inti bagaimana suku bunga mempengaruhi mata uang. Trader dapat mencoba memprediksi perubahan harapan dari suku bunga yang dapat berdampak besar pada mata uang.
Berikut adalah contoh apa yang terjadi ketika pasar mengharapkan bank sentral untuk mempertahankan suku bunga, namun kemudian bank sentral menurunkan suku bunga. Dalam contoh ini, Reserve Bank of Australia diperkirakan akan mempertahankan suku bunga sebesar 2% namun malah menurunkannya menjadi 1,75%. Pasar terkejut dengan penurunan suku bunga tersebut AUD/USD depresiasi.
Pahami perbedaan suku bunga forex
Perbedaan suku bunga hanyalah perbedaan suku bunga antara dua negara.
Jika seorang trader memperkirakan AS akan menaikkan suku bunga secara tidak terduga, ia memperkirakan dolar AS akan naik. Untuk meningkatkan peluang keberhasilan trader, trader dapat membeli Dolar AS terhadap mata uang dengan suku bunga rendah karena kedua mata uang tersebut berbeda terhadap suku bunga masing-masing.
Suku bunga dan perbedaannya mempunyai pengaruh besar terhadap naik/turunnya nilai pasangan mata uang. Perubahan perbedaan suku bunga dikaitkan dengan apresiasi/depresiasi pasangan mata uang. Lebih mudah untuk memahaminya secara visual. Grafik di bawah ini membandingkan pasangan mata uang AUD/USD (grafik kandil) dan perbedaan antara obligasi pemerintah AUD dua tahun dan obligasi pemerintah USD dua tahun (grafik oranye). Hubungan tersebut menunjukkan bahwa ketika imbal hasil obligasi AUD menurun dibandingkan obligasi USD, maka mata uangnya juga menurun.
Perbedaan suku bunga banyak digunakan di membawa barang dagangan. Dalam carry trade, uang dipinjam dari negara dengan tingkat bunga rendah dan diinvestasikan di negara dengan tingkat bunga lebih tinggi. Namun, ada risiko yang terkait dengan carry trade karena mata uang yang diinvestasikan terdepresiasi dibandingkan dengan mata uang yang digunakan untuk mendanai perdagangan.
Bagaimana memprediksi suku bunga bank sentral dan dampaknya terhadap pasar Valas
Dana Fed berjangka adalah kontrak yang diperdagangkan di Chicago Mercantile Exchange (CME) yang mewakili ekspektasi pasar terhadap suku bunga dana federal resmi harian saat kontrak berakhir. Pasar selalu mempunyai prediksi tersendiri mengenai kemana arah suku bunga. Tugas seorang trader adalah memprediksi a mengubah dalam harapan itu.
Agar seorang trader dapat memprediksi suku bunga bank sentral, dia perlu melihat lebih dekat apa itu bank sentral pada saat ini pemantauan. Bank sentral berusaha setransparan mungkin kepada masyarakat mengenai kapan mereka akan menaikkan suku bunga dan data ekonomi yang mereka pantau.
Bank sentral memutuskan untuk menaikkan atau menurunkan suku bunga berdasarkan beberapa data ekonomi. Anda dapat terus mengikuti perkembangan rilis titik data ini menggunakan a kalender ekonomi. Inflasi, pengangguran dan nilai tukar adalah beberapa poin data utama. Trader harus selaras dengan pembuat kebijakan bank sentral dan mencoba memprediksi tindakan apa yang akan mereka ambil sebelum mengumumkannya kepada publik. Dengan cara ini pedagang bisa mendapatkan keuntungan dari perubahan pasar yang diantisipasi. Metode trading ini didasarkan pada fundamental yang berbeda dengan trading menggunakan analisa teknikal. Lihat artikel kami di Analisa Teknikal vs Fundamental untuk memahami berbagai cara menganalisis forex.
Direkomendasikan oleh David Bradfield
Ciri-Ciri Trader Sukses
Strategi perdagangan suku bunga forex
Trader forex dapat memilih untuk memperdagangkan rilis berita suku bunga, membeli atau menjual mata uang segera setelah berita tersebut dirilis. Lihat panduan kami di berita perdagangan untuk informasi ahli lebih lanjut.
Trader valas tingkat lanjut mungkin mencoba memprediksi perubahan sikap bank sentral, yang dapat mengubah ekspektasi pasar. Trader akan melakukan hal ini dengan memantau variabel ekonomi utama seperti inflasi dan perdagangan menjelang pidato bank sentral. Lihatlah kami Webinar Mingguan Bank Sentral untuk komentar ahli mengenai keputusan bank sentral baru-baru ini dan yang akan datang.
Metode lainnya adalah menunggu kemunduran pasangan mata uang setelah keputusan suku bunga. Jika bank sentral tiba-tiba menaikkan suku bunga, maka mata uang akan naik, pedagang dapat menunggu hingga mata uang terdepresiasi sebelum mengambil posisi long – dengan harapan bahwa mata uang akan terus naik.
Konsep kunci
- Keputusan suku bunga sendiri cenderung kurang penting dibandingkan ekspektasi pergerakan suku bunga di masa depan.
- Perdagangan mata uang dengan perbedaan suku bunga yang meningkat dapat meningkatkan kemungkinan keberhasilan perdagangan.
- Penting untuk mengikuti perkembangan data ekonomi dengan menggunakan a kalender ekonomi untuk memprediksi potensi perubahan ekspektasi pasar.
