Emas Melonjak Di Tengah Spekulasi Penurunan Suku Bunga Fed Akibat Inflasi CPI AS yang Melambat

• Harga emas diperdagangkan di wilayah positif karena melemahnya USD pada hari Kamis.
• Data inflasi CPI AS yang lebih lemah memicu harapan bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga, sehingga meningkatkan harga logam mulia.
• Pernyataan Fed yang hawkish mungkin membatasi kenaikan emas; Barr, Harker, Mester dan Bostic dari The Fed akan berbicara pada hari Kamis.

Harga emas (XAU/USD) memperoleh daya tarik di tengah melemahnya Dolar AS (USD) pada hari Kamis. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) baru-baru ini menunjukkan inflasi di AS melambat pada bulan April, mendorong para pelaku pasar untuk meningkatkan taruhan mereka terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) AS tahun ini. Suku bunga yang lebih rendah mungkin menguntungkan logam kuning, karena ini berarti biaya pinjaman untuk berinvestasi emas berkurang.

Pedagang emas akan fokus pada Izin Bangunan AS, Perumahan Baru, Klaim Pengangguran Awal Mingguan, Indeks Manufaktur Fed Philly, dan Produksi Industri pada hari Kamis. Selain itu, Barr, Harker, Mester dan Bostic dari The Fed dijadwalkan untuk berbicara pada hari Kamis. Namun, komentar hawkish dari pejabat Fed dapat meningkatkan Dolar AS (USD) dan membatasi kenaikan logam mulia dalam waktu dekat.

Intisari Harian Penggerak Pasar: Harga emas lebih tinggi karena meredanya inflasi AS, Penjualan Ritel yang lebih lemah

• Indeks Harga Konsumen (CPI) AS naik 3,4% YoY di bulan April, dibandingkan kenaikan 3,5% di bulan Maret, yang sejalan dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan, inflasi IHK utama turun menjadi 0,3% MoM di bulan April dari 0,4% di bulan Maret, di bawah konsensus sebesar 0,4%.
• Inflasi CPI inti, tidak termasuk barang-barang yang mudah berubah seperti makanan dan energi, naik sebesar 3,6% YoY di bulan April, dibandingkan dengan angka sebelumnya sebesar 3,8%. IHK inti bulanan turun menjadi 0,3% MoM di bulan April dari 0,4% di bulan Maret.
• Penjualan Ritel AS sebesar 0% MoM di bulan April dari kenaikan 0,6% di bulan Maret, lebih buruk dari perkiraan sebesar 0,4%.
• Presiden Fed Bank of Minneapolis Neel Kashkari mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral perlu mengawasi perekonomian dengan cermat untuk melihat apakah kebijakan suku bunga saat ini cukup membatasi.
• Pasar keuangan saat ini memperkirakan hampir 75% kemungkinan penurunan suku bunga oleh The Fed pada bulan September 2024, naik dari 65% menjelang laporan CPI AS, menurut FedWatch Tool dari CME.
• Menurut laporan Dewan Emas Dunia pada Kuartal 1 tahun 2024, permintaan emas global meningkat sebesar 3% menjadi 1.238 ton, menandai kuartal pertama terkuat sejak tahun 2016.

Analisa Teknikal: Sikap bullish emas masih kuat

Harga emas naik lebih tinggi hari itu. Secara teknis, logam kuning telah membentuk saluran tren naik sejak 2 Mei. Logam kuning mempertahankan sikap positifnya tidak berubah pada grafik empat jam karena XAU/USD tetap di atas Exponential Moving Average (EMA) 100 periode. Relative Strength Index (RSI) berada di wilayah bullish di sekitar 72. Kondisi overbought RSI menunjukkan bahwa konsolidasi lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan sebelum menempatkan kenaikan jangka pendek di XAU/USD.

Penghalang sisi atas pertama akan muncul di dekat batas atas saluran tren naik dan level psikologis $2,400. Penembusan bullish di atas level ini akan menunjukkan $2.432 (tertinggi sepanjang masa) kemudian $2.500 (angka bulat).

Pada sisi negatifnya, penembusan batas bawah saluran tren naik di $2.345 akan membuka jalan ke $2.334 (EMA 100 periode), diikuti oleh $2.300 (tanda psikologis).