Dolar Australia (AUD) mendapatkan kembali keseimbangannya pada hari Kamis, membalikkan penurunan dua hari berturut-turut dan kembali menembus di atas penghalang 0,6500, mencapai level tertinggi dua hari.
Pemulihan terjadi meskipun ada kenaikan tambahan dalam dolar AS (USD), semua ini dilatarbelakangi oleh meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok, menghidupkan kembali perundingan mengenai penurunan suku bunga Federal Reserve (FED), dan berlanjutnya kekhawatiran penutupan pemerintah AS.
Data lokal masih menunjukkan kekuatan
Data terbaru Australia menunjukkan bahwa perekonomian bertahan dengan baik, meskipun dengan laju yang agak lambat. PMI Manufaktur dan Jasa Final bulan September turun sedikit namun tetap di atas 50, menunjukkan pertumbuhan yang berkelanjutan. Pedagang sekarang akan mencari petunjuk baru dalam angka PMI bulan Oktober yang dirilis pada hari Jumat.
Selain itu, penjualan ritel naik 1,2% di bulan Juni, sedangkan surplus perdagangan bulan Agustus hanya turun sedikit menjadi $1,825 miliar. Investasi dunia usaha meningkat pada kuartal kedua, dan PDB tumbuh sebesar 0,6% pada kuartal tersebut dan 1,8% dibandingkan tahun sebelumnya: tidak terlalu bagus, namun konsisten.
Namun, pasar kerja tampaknya melemah. Tingkat pengangguran naik menjadi 4.5% di bulan September dari 4.3%, meskipun perubahan pekerjaan hanya +14.9k. Hal ini belum tentu menimbulkan kekhawatiran, namun hal ini menunjukkan bahwa momentum penyerapan sedang melambat.
RBA masih melakukan langkah
Reserve Bank of Australia (RBA) fokus pada inflasi dan pasar tenaga kerja. Indikator CPI bulanan bulan Agustus (rata-rata tertimbang) naik menjadi 3,0% dari 2,8%, sedangkan CPI Q2 naik 0,7% dibandingkan kuartal sebelumnya dan 2,1% YoY. Sementara itu, ekspektasi inflasi konsumen Melbourne Institute naik menjadi 4,8% di bulan Oktober.
Pada kuartal kedua, CPI rata-rata yang dipangkas, indikator utama yang diawasi ketat oleh RBA, adalah 2,7% secara tahunan, dalam kisaran target 2-3%.
Pada pertemuan bulan September, RBA mempertahankan suku bunga resmi (OCR) sebesar 3,60%, seperti yang diharapkan, namun menurunkannya menjelang kemungkinan tanda-tanda pelonggaran. Para pengambil kebijakan mengatakan bahwa disinflasi mungkin kehilangan momentum setelah guncangan CPI terbaru, yang berarti inflasi kuartal ketiga mungkin lebih tinggi dari perkiraan.
Gubernur Michele Bullock telah menegaskan kembali pendekatan berbasis data, dengan mengatakan pilihan akan dibuat “pertemuan demi pertemuan”. Meskipun penurunan suku bunga tidak mungkin dilakukan, ia mengatakan bahwa RBA memerlukan bukti lebih lanjut bahwa tekanan inflasi dan permintaan sedang mereda.
Bullock mengatakan pekan lalu bahwa belanja konsumen yang lebih kuat dan inflasi yang lebih tinggi telah menyebabkan bank tersebut mempertimbangkan kembali waktu untuk melakukan pengurangan lebih lanjut. Dengan tingkat suku bunga yang terbatas dan kondisi moneter sudah mengalami pelonggaran, RBA tampaknya tidak terburu-buru mengambil tindakan.
Pasar saat ini memperkirakan pelonggaran sekitar 23 basis poin pada akhir tahun ini, dengan kemungkinan penurunan triwulanan sebesar 68% pada pertemuan berikutnya pada tanggal 4 November.
Tiongkok masih memegang kendali
Prospek perekonomian Australia sebagian besar dipengaruhi oleh pemulihan Tiongkok. PDB Tiongkok naik 4,8% tahun-ke-tahun di Q3, di atas ekspektasi, sementara penjualan ritel naik 3,0% tahun ini hingga bulan September. Namun, statistik PMI beragam, dengan manufaktur terus menurun pada 49,8 dan jasa tetap berada di kisaran 50,0.
Surplus perdagangan Tiongkok turun dari $103,33 miliar menjadi $90,45 miliar pada bulan September, namun harga konsumen tetap mengalami deflasi, turun 0,3% dari September 2024.
Senin lalu, Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) mempertahankan suku bunga pinjamannya pada 3,00% untuk satu tahun dan 3,50% untuk lima tahun, seperti yang diperkirakan.
Gambar teknis
Saat ini, suasana konsolidatif di sekitar AUD/USD tetap tidak berubah.
Faktanya, meskipun SMA 200-hari yang penting di 0,6430 tampaknya mendukung pelemahan, namun faktor utama terdekatnya adalah SMA 100-hari dan 55-hari di 0,6533 dan 0,6546.
Pembeli harus mengatasi level tersebut sebelum mencoba mencapai tertinggi Oktober di 0,6629 (1 Oktober) atau batas atas tahun 2025 di 0,6707 (17 September). Selanjutnya, puncak tahun 2024 di 0,6942 (30 September) berada di depan tolok ukur 0,7000.
Sebaliknya, basis Oktober di 0,6440 (14 Oktober) memberikan support langsung, diikuti oleh SMA 200-hari yang penting di 0,6432 dan terendah Agustus di 0,6414 (21 Agustus). Penurunan di bawah titik terendah bulan Juni di 0,6372 (23 Juni) akan menunjukkan angka kritis di 0,6000 dan titik terendah tahun 2025 di 0,5913 (9 April).
Indikator momentum terus mengarah ke selatan: Indeks kekuatan relatif (RSI) mempercepat rebound dan mencapai 46, menunjukkan tekanan bullish, sedangkan indeks arah rata-rata (ADX) di atas sekitar 21 menunjukkan tren penguatan bertahap.
Grafik harian AUD/USD
-1761234526611-1761234526611.png&w=1536&q=95)
Mencari percikan
Saat ini, AUD/USD terjebak di wilayah luas 0,6400-0,6700, menunggu pemicu yang jelas. Data Tiongkok yang lebih baik, kejutan dovish dari The Fed, atau nada yang lebih lembut dari RBA akhirnya bisa memberikan kejelasan pada pasangan ini.
