Dolar Australia tetap lemah karena PMI Tiongkok dan langkah-langkah stimulus baru

• Dolar Australia menahan kerugian setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian Tiongkok yang beragam.
• Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok telah menyetujui putaran kedua dari program percontohan investasi ekuitas jangka panjang senilai $7,25 miliar.
• USD menguat di tengah ketidakpastian dampak kebijakan perdagangan dan imigrasi Presiden AS Donald Trump.

Dolar Australia (AUD) mengakhiri kenaikan tiga hari berturut-turutnya terhadap Dolar AS (USD), dengan pasangan AUD/USD diperdagangkan lemah setelah rilis data Indeks Manajer Pembelian (PMI) Tiongkok yang beragam pada hari Senin. Sebagai mitra dagang dekat, kinerja perekonomian Tiongkok mempunyai dampak yang signifikan terhadap perekonomian Australia.

PMI Manufaktur NBS Tiongkok turun menjadi 49,1 pada bulan Januari, turun dari 50,1 pada bulan Desember, mengalahkan ekspektasi pasar sebesar 50,1. Demikian pula, PMI Non-Manufaktur NBS merosot ke 50,2 pada bulan Januari dibandingkan dengan angka bulan Desember sebesar 52,2.

Dolar Australia juga gagal mendapatkan dukungan dari langkah-langkah stimulus baru Tiongkok untuk mendorong pengembangan produk investasi indeksnya, upaya terbaru untuk menghidupkan kembali pasar ekuitas yang terpuruk. Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) telah menyetujui putaran kedua dari program percontohan investasi saham jangka panjang senilai 52 miliar Yuan ($7,25 miliar).

Laba Industri Tiongkok turun 3,3% tahun-ke-tahun menjadi CNY 7,431,05 miliar pada tahun 2024, turun dari penurunan 4,7% yang tercatat dalam 11 bulan pertama tahun ini. Hal ini menandai kontraksi selama tiga tahun berturut-turut, menyusul penurunan sebesar 2,3% pada tahun 2023. Resesi yang sedang berlangsung mencerminkan tantangan ekonomi yang sedang berlangsung, termasuk melemahnya permintaan, meningkatnya tekanan deflasi, dan penurunan berkepanjangan di sektor real estate.

Dolar Australia melemah karena meningkatnya penghindaran risiko atas kebijakan Trump

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, telah pulih dari level terendah bulanan di 107,22 yang dicapai pada hari Jumat. DXY diperdagangkan mendekati 107,60 pada saat penulisan.
• USD memperoleh kekuatan di tengah ketidakpastian dampak kebijakan perdagangan dan imigrasi Presiden AS Donald Trump. Latar belakang ini mungkin mendorong Federal Reserve (Fed) untuk tetap berhati-hati dalam menurunkan suku bunga tahun ini.
• Menurut data S&P Global yang dirilis pada hari Jumat, PMI Komposit AS turun menjadi 52,4 di bulan Januari dari 55,4 di bulan Desember. PMI Manufaktur naik menjadi 50,1 pada bulan Januari, mengalahkan pembacaan sebelumnya sebesar 49,4 dan mengalahkan perkiraan sebesar 49,6. Namun, PMI Jasa turun menjadi 52,8 pada bulan Januari dari 56,8 pada bulan Desember, lebih rendah dari perkiraan sebesar 56,5.
• Namun, Trump mengatakan pada hari Kamis bahwa dia ingin The Fed segera menurunkan suku bunga. “Dengan turunnya harga minyak, saya akan menuntut agar suku bunga segera diturunkan, sehingga suku bunga harus diturunkan di seluruh dunia,” kata Trump di Forum Ekonomi Dunia di Davos, Swiss.
• Dolar AS menghadapi tantangan karena pernyataan Trump muncul menjelang pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) yang dijadwalkan pada tanggal 28 dan 29 Januari, dengan ekspektasi bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tetap stabil.
• Para pedagang memperkirakan The Fed akan mempertahankan suku bunga acuan semalam tetap stabil di kisaran 4,25%-4,50% pada pertemuan bulan Januari. Selain itu, kebijakan Trump dapat meningkatkan tekanan inflasi, sehingga berpotensi membatasi The Fed untuk melakukan satu kali penurunan suku bunga lagi.
• Presiden Trump telah memberlakukan tarif darurat sebesar 25% pada semua barang Kolombia yang masuk ke Amerika Serikat (AS), dan berencana menaikkannya menjadi 50% dalam waktu seminggu. Langkah ini dilakukan setelah Kolombia menolak mengizinkan dua pesawat militer AS yang membawa migran yang dideportasi untuk mendarat. Seorang pejabat Gedung Putih, berbicara kepada Reuters pada hari Minggu, menyatakan bahwa tindakan tersebut dimaksudkan untuk memperingatkan negara-negara lain mengenai konsekuensi dari penolakan penerbangan deportasi.
• Indeks Manajer Pembelian Gabungan (PMI) Judo Bank Australia naik tipis menjadi 50,3 pada bulan Januari, naik dari 50,2 pada bulan Desember. Sementara itu, PMI Manufaktur naik menjadi 49,8 di bulan Januari dari 47,8 di bulan Desember, angka tertinggi dalam 12 bulan, mematahkan kontraksi beruntun selama 13 bulan berturut-turut. Namun, PMI Jasa turun menjadi 50,4 dari 50,8, mencapai level terendah dalam enam bulan dan mengindikasikan perlambatan pertumbuhan sektor ini.
• Presiden Trump menyatakan keyakinannya, dengan menyatakan bahwa dia “memilih untuk tidak menerapkan tarif terhadap Tiongkok” dan berharap untuk mencapai kesepakatan. Pernyataan Trump muncul setelah percakapannya dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping pada hari Kamis, yang mengisyaratkan potensi kemajuan dalam perundingan perdagangan AS-Tiongkok.
• Pihak berwenang Tiongkok memperkenalkan beberapa langkah pada hari Kamis untuk menstabilkan pasar sahamnya, termasuk mengizinkan dana pensiun untuk meningkatkan investasi di ekuitas domestik. Skema percontohan yang memungkinkan perusahaan asuransi membeli ekuitas akan diluncurkan pada paruh pertama tahun 2025, dengan skala awal setidaknya 100 miliar Yuan. Sementara itu, Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) mengatakan bahwa mereka “akan memperluas cakupan dan meningkatkan skala alat likuiditas untuk membiayai pembelian saham pada waktu yang tepat.”

Analisis Teknis: Dolar Australia mungkin menguji ulang batas atas saluran naik di 0,6350

Pasangan AUD/USD diperdagangkan di dekat 0,6290 pada hari Senin, menunjukkan pergerakan ke atas dalam saluran naik pada grafik harian, mengisyaratkan potensi tren bullish. Relative Strength Index (RSI) 14 hari tetap di atas 50, mendukung sentimen pasar yang positif.

Pada sisi atas, pasangan AUD/USD dapat menguji ulang resistensi psikologis utama di 0,6300, dengan target berikutnya di dekat batas atas saluran di sekitar 0,6350.

Support awal terletak di Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6265, diikuti oleh EMA 14 hari di 0,6254. Support yang lebih kuat terletak di dekat batas bawah saluran di sekitar 0,6240.

AUD/USD: Grafik Harian