- Harga emas mengkonsolidasikan kenaikannya ke level tertinggi satu bulan yang dicapai sebelumnya pada hari Kamis.
- Munculnya beberapa aksi beli bearish USD dan suasana pengambilan risiko membatasi XAU/USD.
- Kekhawatiran mengenai rencana tarif perdagangan Trump dan perkiraan penurunan suku bunga The Fed tidak memberikan banyak dukungan.
Harga emas (XAU/USD) mengalami kenaikan/penurunan kecil sepanjang awal sesi Eropa dan mengkonsolidasi kenaikan baru-baru ini ke level tertinggi lebih dari satu bulan yang dicapai pada hari Kamis. Meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (Fed) akan menghentikan siklus penurunan suku bunganya pada akhir bulan ini membantu Dolar AS (USD) menjauh dari posisi terendah satu minggu yang dicapai pada hari Rabu. Hal ini, bersama dengan perasaan risiko yang ada, ternyata menjadi faktor utama yang menjadi penghalang bagi logam mulia agar tetap aman.
Meskipun demikian, tanda-tanda meredanya tekanan inflasi di AS menunjukkan bahwa The Fed belum tentu mengesampingkan penurunan suku bunga lebih lanjut pada akhir tahun ini. Hal ini menyebabkan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS semalam, yang mungkin membatasi USD dan mendukung harga Emas yang tidak memberikan imbal hasil. Selain itu, ketidakpastian mengenai rencana tarif Trump dan potensi dampaknya terhadap pertumbuhan global akan membantu membatasi penurunan komoditas ini karena para pedagang menantikan data makro AS untuk mencari dorongan baru.
Harga emas kesulitan untuk menarik pembelian lanjutan di tengah fundamental yang beragam
- Bloomberg melaporkan awal pekan ini bahwa penasihat ekonomi Presiden AS Donald Trump sedang mempertimbangkan program untuk menaikkan tarif secara bertahap dari bulan ke bulan.
- Selain itu, data inflasi AS yang lebih rendah dari perkiraan menghidupkan kembali ekspektasi bahwa siklus pelonggaran kebijakan Federal Reserve mungkin belum berakhir dan mendukung harga Emas.
- Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa IHK utama naik 0,4% pada bulan Desember dan tingkat tahunan meningkat menjadi 2,9% dari 2,7% yang tercatat pada bulan sebelumnya.
- Sementara itu, ukuran inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang berfluktuasi, naik 3,2% pada basis tahunan dibandingkan dengan kenaikan 3,3% pada bulan November dan perkiraan konsensus.
- Pasar bereaksi cepat dan kini memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 40 basis poin (bps) pada akhir tahun ini, dibandingkan dengan sekitar 31 basis poin sebelum data inflasi bulan Desember dirilis.
- Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun turun jauh dari level tertinggi 14 bulan yang dicapai pada hari Senin, menyeret Dolar AS ke level terendah baru dalam satu minggu.
- Namun, investor tampaknya yakin bahwa The Fed akan mengakhiri siklus penurunan suku bunganya pada akhir tahun ini, yang akan membantu memulihkan permintaan USD dan membatasi kenaikan XAU/USD.
- Presiden Fed Richmond Tom Barkin mengatakan bahwa data inflasi baru menunjukkan kemajuan dalam menurunkan inflasi ke sasaran bank sentral sebesar 2%, namun menambahkan bahwa suku bunga harus tetap terkendali.
- Ukraina melakukan serangan terbesar, menargetkan fasilitas militer dan minyak jauh di dalam Rusia, dengan drone dan rudal, termasuk rudal balistik ATACMS buatan AS.
- Sebagai tanggapan, Rusia melancarkan serangannya sendiri, sebagian besar menargetkan infrastruktur gas dan fasilitas energi Ukraina dengan lebih dari 40 rudal dan 70 drone serang.
- Perdana Menteri Qatar mengatakan pada hari Rabu bahwa Israel dan Hamas menyetujui gencatan senjata di Gaza dan menukar sandera Israel dengan tahanan Palestina setelah perang selama 15 bulan.
- Pedagang sekarang menantikan data ekonomi AS – yang menampilkan Penjualan Ritel bulanan dan Klaim Pengangguran Awal Mingguan – untuk mencari dorongan baru di sesi Amerika Utara.
Pengaturan teknis harga emas mendukung prospek pergerakan menuju resistensi $2,715-2,720
Dari sudut pandang teknis, osilator positif pada grafik harian mendukung prospek kenaikan lebih lanjut menuju zona penawaran jual $2,715-2,720. Beberapa pembelian lanjutan akan membuka jalan bagi kenaikan tambahan menuju rintangan relevan berikutnya di dekat wilayah $2,748-2,750, di atasnya harga Emas mungkin akan menguji ulang level tertinggi sepanjang masa, di sekitar area $2,790 yang disentuh pada bulan Oktober 2024.
Di sisi lain, setiap kemunduran yang berarti sekarang tampaknya didukung dengan baik dan menarik pembeli baru di sekitar wilayah $2,678. Ini akan membantu membatasi bagian bawah di dekat zona horizontal $2,664-2,663. Kegagalan untuk mempertahankan level support tersebut dapat membuat harga Emas rentan terhadap percepatan penurunan menuju area $2,635 dalam perjalanan ke pertemuan $2,615 – yang terdiri dari garis tren naik jangka pendek dan Exponential Moving Average (EMA) 100 hari.
