Dolar Australia menghentikan penurunan beruntunnya, mendapat dukungan dari langkah-langkah stimulus Tiongkok

• Dolar Australia mendapat dukungan karena Komite Valuta Asing Tiongkok berjanji untuk mendukung Yuan Tiongkok.
• Surplus perdagangan Tiongkok melebar di bulan Desember, dengan Neraca Perdagangan mencapai 104,84 miliar dan Ekspor meningkat 10,7% YoY.
• Indeks Dolar AS tetap berada di dekat 109,97, level tertinggi sejak November 2022, didorong oleh data tenaga kerja AS yang kuat.

Dolar Australia (AUD) menghentikan penurunan empat hari berturut-turutnya terhadap Dolar AS (USD) pada hari Senin, stabil di dekat level terendah sejak April 2020. AUD mendapat dukungan dari langkah-langkah stimulus Tiongkok baru-baru ini, membantu pergerakan pasangan AUD/USD pemulihan yang sederhana. Mengingat eratnya hubungan perdagangan antara Australia dan Tiongkok, setiap perubahan dalam kondisi ekonomi Tiongkok dapat berdampak signifikan pada pasar Australia.

Komite Valuta Asing Tiongkok (CFXC) berjanji untuk mendukung Yuan Tiongkok dalam pertemuan di Beijing pada hari Senin, yang diadakan di bawah bimbingan Bank Rakyat Tiongkok (PBOC). Secara terpisah, PBOC dan State Administration of Foreign Exchange (SAFE), regulator Valas Tiongkok, mengumumkan peningkatan parameter penyesuaian makroprudensial untuk pembiayaan lintas batas dari 1,5 menjadi 1,75, efektif 13 Januari 2025.

Surplus perdagangan Tiongkok melebar pada bulan Desember, dengan Neraca Perdagangan mencapai $104,84 miliar, mengalahkan ekspektasi sebesar $99,8 miliar dan saldo sebelumnya sebesar $97,44 miliar. Ekspor meningkat sebesar 10,7% tahun ke tahun, melebihi perkiraan 7,3% dan sebelumnya 6,7%. Sementara itu, Impor naik 1% tahun ke tahun, dibandingkan dengan perkiraan penurunan sebesar 1,5% dan penurunan sebelumnya sebesar 3,9%.

AUD juga mendapat dukungan setelah rilis Pengukur Inflasi TD-MI, yang naik 0,6% bulan ke bulan di bulan Desember, akselerasi tajam dari kenaikan 0,2% yang tercatat di bulan November, mencapai level tertinggi sejak Desember 2023. Pada secara tahunan, Indeks Inflasi meningkat sebesar 2,6%, turun dari kenaikan sebelumnya sebesar 2,9%.

Dolar Aussie menghadapi tekanan ke bawah karena pasar kini memperkirakan kemungkinan 75% penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) bulan depan. Investor diperkirakan akan memantau dengan cermat data pekerjaan Australia, yang akan dirilis akhir pekan ini, untuk mendapatkan kejelasan tambahan mengenai prospek kebijakan RBA.

Dolar Australia dapat melanjutkan penurunannya di tengah meningkatnya suasana hawkish di sekitar The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS terhadap enam mata uang utama, tetap berada di atas 109,50, mendekati level tertinggi sejak November 2022. Greenback menguat karena data pasar tenaga kerja AS yang kuat untuk bulan Desember kemungkinan akan mendukung Federal Reserve AS . Sikap (Fed) untuk mempertahankan suku bunga stabil di bulan Januari.
• Data ketenagakerjaan AS yang kuat pada hari Jumat menyebabkan lonjakan imbal hasil AS, dengan imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 2 tahun dan 10 tahun masing-masing sebesar 4,38% dan 4,76%, pada saat berita ini ditulis.
• Data dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS), yang dirilis pada hari Jumat, melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik sebesar 256 ribu pada bulan Desember, jauh di atas ekspektasi pasar sebesar 160 ribu dan melampaui angka revisi bulan November sebesar 212 ribu (sebelumnya dilaporkan sebesar 227 ribu).
• Tingkat Pengangguran AS turun menjadi 4,1% di bulan Desember dari 4,2% di bulan November. Namun, inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan Pendapatan Rata-Rata Per Jam, sedikit menurun menjadi 3,9% dari 4% pada pembacaan sebelumnya.
• Risalah Rapat FOMC terbaru menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan sepakat bahwa proses tersebut mungkin memakan waktu lebih lama dari perkiraan sebelumnya karena pembacaan inflasi baru-baru ini yang lebih hangat dari perkiraan dan dampak dari potensi perubahan dalam kebijakan perdagangan dan imigrasi di bawah pemerintahan Presiden Donald Trump.
• Anggota Dewan Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menambahkan suaranya pada pembicara The Fed minggu ini ketika para pengambil kebijakan menerapkan tugas ganda untuk mencoba memuluskan reaksi pasar terhadap penurunan suku bunga yang lebih ketat pada tahun 2025 daripada yang diperkirakan sebagian besar pelaku pasar sebelumnya.
• Presiden Fed Kansas Jeffrey Schmid menjadi berita utama pada hari Kamis, mencatat bahwa sebagian besar target yang diamanatkan Federal Reserve telah terpenuhi baru-baru ini. Schmid menekankan perlunya mengurangi neraca The Fed, menunjukkan bahwa kebijakan suku bunga mendekati keseimbangan jangka panjang. Dia menyatakan bahwa setiap penurunan suku bunga di masa depan harus dilakukan secara bertahap dan dipandu oleh data ekonomi.
• Iklan Pekerjaan ANZ naik 0,3% bulan ke bulan di bulan Desember, pulih dari revisi penurunan 1,8% di bulan November. Peningkatan ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap tangguh meskipun terjadi kenaikan suku bunga.
• Gubernur Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) Pan Gongsheng menyatakan pada hari Senin bahwa “perangkat suku bunga dan rasio persyaratan cadangan (RRR) akan digunakan untuk menjaga kecukupan likuiditas.” Gongsheng menegaskan kembali rencana Tiongkok untuk meningkatkan defisit fiskal dan menekankan bahwa Tiongkok akan terus menjadi kekuatan pendorong perekonomian global.
• Indeks Harga Konsumen (CPI) bulanan Australia naik 2,3% tahun-ke-tahun di bulan November, mengalahkan perkiraan pasar sebesar 2,2% dan menandai peningkatan dari kenaikan 2,1% yang terlihat dalam dua bulan sebelumnya. Ini merupakan angka tertinggi sejak Agustus. Namun, angka tersebut tetap berada dalam kisaran target RBA sebesar 2–3% selama empat bulan berturut-turut, dibantu oleh dampak lanjutan dari rabat Dana Bantuan Tagihan Energi.

Dolar Australia bergerak di bawah 0,6150; divergensi bullish terlihat di RSI

Pasangan AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6160 pada hari Senin, mempertahankan pandangan bearish karena terus bergerak dalam saluran bearish pada grafik harian. Relative Strength Index (RSI) 14 hari berada di level 30, menunjukkan kondisi oversold dan menunjukkan potensi koreksi ke atas dalam waktu dekat.

Dalam hal support, pasangan AUD/USD bisa menguji batas bawah saluran menurun di dekat level 0,5950.

Resistensi terdekat ditemukan di dekat Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6196, diikuti oleh EMA 14 hari di 0,6214. Resistensi yang lebih kuat terletak di batas atas saluran menurun, di sekitar 0,6230.

AUD/USD: Grafik Harian