- Data ketenagakerjaan AS yang kuat menutup kemungkinan penurunan suku bunga.
- Inflasi Eropa yang lebih tinggi dari perkiraan akan menjaga ECB tetap pada jalur dovish.
- EUR/USD menghadapi resistensi langsung di 1,0197, tertinggi bulanan September 2022.
Pasangan mata uang EUR/USD masih berada di bawah tekanan jual minggu ini, dengan Dolar AS (USD) mempertahankan kekuatannya secara keseluruhan. Greenback mendapat keuntungan dari gencarnya penghindaran risiko, yang dipicu oleh rencana tarif Presiden AS Donald Trump. Pasangan ini menuju perdagangan akhir pekan di sekitar 1,0250, tidak jauh dari posisi terendah multi-tahun yang dicapai pada hari Jumat di 1,0212.
Perang dagang: tarif Trump memanaskan dewan keuangan
The Washington Post melaporkan pada hari Senin bahwa tim transisi Donald Trump sedang berupaya untuk mengurangi tarif, dengan fokus hanya pada sektor-sektor utama yang dianggap penting bagi keamanan nasional, seperti pertahanan, pasokan medis dan energi, mengurangi rencana tarif universal yang digembar-gemborkan Trump selama kampanyenya. . Namun, Trump kemudian membantah berita utama tersebut dan mengatakan bahwa berita mengenai pemotongan tarif adalah salah.
Pasangan mata uang EUR/USD melonjak ke 1,0431 pada berita awal, karena pasar menyambut baik gagasan tarif terbatas. Di sisi lain, penolakan Trump justru mendongkrak Dolar AS (USD) dan mendorong aksi jual saham-saham.
Kekhawatiran berlanjut pada pertengahan minggu ketika CNN melaporkan bahwa Trump sedang mempertimbangkan untuk mendeklarasikan darurat ekonomi nasional untuk mengenakan tarif besar-besaran. Penggunaan Undang-Undang Kekuatan Darurat Ekonomi Internasional (IEEPA) akan secara sepihak memberikan wewenang kepada presiden untuk mengelola impor selama keadaan darurat nasional.
Risalah Rapat FOMC: Politik seharusnya tidak menjadi hambatan, namun justru menjadi hambatan
Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) merilis Risalah pertemuan kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) bulan Desember pada hari Rabu, dan dokumen tersebut memuat beberapa berita utama yang negatif.
Namun yang menarik perhatian investor, Risalah tersebut menunjukkan hampir seluruh anggota menilai risiko kenaikan inflasi meningkat. Para pejabat menyebutkan “potensi perubahan dalam kebijakan perdagangan, imigrasi, fiskal dan peraturan” sebagai alasan di balik pertumbuhan baru dan kekhawatiran terkait inflasi. Tanpa mengatakan demikian, para pejabat mengatakan mereka khawatir mengenai dampak kebijakan Trump terhadap perekonomian.
Data pekerjaan AS yang kuat
Sementara itu, AS merilis beberapa angka ketenagakerjaan. Laporan Pekerjaan ADP bulan Desember menunjukkan bahwa sektor swasta menambahkan 122 ribu pekerjaan baru pada bulan tersebut, meleset dari ekspektasi sebesar 140 ribu. Selain itu, Klaim Pengangguran Awal untuk pekan yang berakhir 3 Januari naik sebesar 201 ribu, lebih baik dari ekspektasi 218 ribu dan di bawah sebelumnya 211 ribu. Selain itu, pemberi kerja yang berbasis di AS mengumumkan 38.792 PHK pada bulan Desember, turun 33% dari 57.727 PHK yang diumumkan pada bulan sebelumnya. Jumlah tersebut naik 11% dari 34.817 PHK yang diumumkan pada bulan terakhir tahun 2023, menurut laporan PHK Challenger.
Terakhir, pada hari Jumat, AS menerbitkan laporan Nonfarm Payrolls (NFP), yang menunjukkan 256.000 pekerjaan baru ditambahkan pada bulan Desember. Angka tersebut jauh lebih kuat dari perkiraan 160.000 dan angka bulan November 212.000. Selain itu, Tingkat Pengangguran turun tipis menjadi 4,1% dari 4,2%, sementara Partisipasi Angkatan Kerja tetap stabil di 62,5%. Terakhir, inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan Pendapatan Rata-Rata Per Jam, turun menjadi 3,9% dari 4%.
Pasar berpaling dari risiko karena berita tersebut, dengan penguatan Dolar AS dan jatuhnya saham-saham, karena angka-angka tersebut menunjukkan bahwa Federal Reserve (Fed) akan menahan diri untuk tidak menurunkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang.
Tidak ada kabar baik di Eropa
Data Eropa kembali turun kurang menggembirakan. Perkiraan awal Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP) Jerman lebih tinggi dari perkiraan, karena indeks tersebut naik 2,8% pada perbandingan tahunan, di atas perkiraan 2,6% dan sebelumnya 2,4%. Penjualan Ritel di negara tersebut turun 0,6% di bulan November, sementara Pesanan Pabrik turun 5,4% di periode yang sama.
HICP Zona Euro naik 2,7% pada tahun berjalan hingga bulan Desember sesuai perkiraan, namun Indeks Harga Produsen (PPI) turun 1,2% YoY di bulan November, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya -3,3% atau -1,3%.
Bank Sentral Eropa (ECB) kemungkinan akan terus menurunkan suku bunganya. Hal ini akan membuat Euro tetap berada di posisi terbawah, sementara kebijakan Fed yang hawkish berarti Dolar AS yang lebih kuat. Kesetaraan EUR/USD akan terjadi di masa mendatang.
Untuk minggu mendatang, fokusnya adalah pada Indeks Harga Konsumen AS. Negara ini akan mempublikasikannya pada Rabu depan, dan Penjualan Ritel akan dipublikasikan pada hari Kamis. Selain itu, kalender makroekonomi tidak banyak relevansinya.
Ikhtisar teknis EUR/USD
Dari sudut pandang teknis, pasangan mata uang EUR/USD turun selama lima minggu berturut-turut dan tidak ada tanda-tanda teknis yang menunjukkan titik terendah sementara di dekatnya. Memang benar, EUR/USD sudah oversold pada grafik mingguan, namun indikator Relative Strength Index (RSI) terus mengarah ke selatan meskipun berada di 28. Indikator Momentum pada grafik yang sama hanya sedikit memantul dari level ekstrim namun tetap jauh di bawah garis tengahnya. tidak cukup untuk menyarankan pemantulan yang akan datang. Terakhir, Simple Moving Average (SMA) 20 telah mempercepat penurunannya dan melintasi di bawah SMA 100 yang datar, mencerminkan kekuatan penjual.
Pada grafik harian, EUR/USD memiliki banyak ruang untuk melanjutkan penurunannya. Indikator teknis mengarah ke negatif, masih jauh dari pembacaan oversold. Selanjutnya, pasangan mata uang EUR/USD mencatatkan posisi terendah yang lebih rendah setelah beberapa kali gagal menembus di atas SMA 20 yang menurun, saat ini memberikan resistensi dinamis di sekitar 1,0380. Pada grafik yang sama, SMA 100 melintasi di bawah SMA 200 setelah bertahan di atasnya selama sekitar lima bulan. Kedua rata-rata pergerakan tersebut berada di sekitar level 1,0800, tidak hanya memperkirakan penurunan tambahan tetapi juga mencerminkan kekuatan penjual.
Tertinggi September 2022 di 1,0197 merupakan level support terdekat, di depan angka 1,0100. Penembusan di bawah level terakhir menunjukkan paritas, meskipun penurunan lebih lanjut tampaknya tidak mungkin terjadi dalam beberapa hari mendatang. Area 1,0300 – 1,0330 memberikan support jangka pendek sebelum level 1,0400.
