Dolar Australia terdepresiasi karena data Inflasi Tiongkok menunjukkan peningkatan risiko deflasi

• Dolar Australia tergelincir setelah rilis data domestik yang beragam pada hari Kamis.
• Indeks Harga Konsumen Tiongkok naik 0,1% YoY di bulan Desember, dibandingkan kenaikan sebelumnya sebesar 0,2%.
• Dolar AS naik karena imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun meningkat setelah rilis Risalah FOMC.

Dolar Australia (AUD) melanjutkan penurunannya selama tiga hari berturut-turut terhadap Dolar AS (USD), dengan pasangan AUD/USD mendekati posisi terendah dua tahun menyusul data ekonomi domestik, bersama dengan laporan inflasi CPI Tiongkok yang dirilis pada hari Kamis. Pedagang sekarang fokus pada laporan Non-Farm Payrolls (NFP) AS pada hari Jumat, untuk mendapatkan wawasan arah kebijakan tambahan.

Surplus perdagangan Australia naik menjadi 7,079 juta pada bulan November, mengalahkan ekspektasi sebesar 5,750 juta dan angka sebelumnya sebesar 5,670 juta (direvisi dari 5,953 juta). Ekspor naik sebesar 4,8% bulan ke bulan (MoM) di bulan November, naik dari 3,5% (direvisi dari 3,6%) di bulan Oktober. Sementara itu, impor naik 1,7% MoM di bulan November, dibandingkan 0% (direvisi dari 0,1%) di bulan sebelumnya.

Penjualan Ritel Australia, yang merupakan indikator utama belanja konsumen, naik 0,8% bulan ke bulan di bulan November, naik dari pertumbuhan 0,5% yang tercatat di bulan Oktober (direvisi dari 0,6%). Namun, angka tersebut jauh dari ekspektasi pasar yang memperkirakan kenaikan 1,0%.

AUD menghadapi tantangan karena data Indeks Harga Konsumen (CPI) Tiongkok menunjukkan peningkatan risiko deflasi. Inflasi tahunan naik 0,1% di bulan Desember, sedikit lebih rendah dibandingkan kenaikan 0,2% di bulan November, sejalan dengan ekspektasi pasar. Secara bulanan (MoM), inflasi IHK tetap tidak berubah sebesar 0% di bulan Desember, sejalan dengan perkiraan, menyusul penurunan sebesar 0,6% di bulan November. Setiap perubahan dalam situasi ekonomi Tiongkok dapat berdampak pada pasar Australia karena kedua negara merupakan mitra dagang dekat.

Dolar Australia memperpanjang penurunan karena meningkatnya sentimen hawkish di sekitar The Fed

• Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, mempertahankan posisinya di dekat 109,00 pada saat penulisan. Greenback mendapat dukungan dari Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang hawkish dan kekhawatiran atas rencana tarif oleh pemerintahan Trump yang akan datang.
• Dolar AS menguat karena imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun naik hampir 4,73% di sesi sebelumnya, sekarang menjadi 4,67%, sedangkan pada obligasi pemerintah bertenor 30 tahun mendekati 4,93%.
• Risalah rapat FOMC pada pertemuan bulan Desember mengungkapkan bahwa sebagian besar peserta mendukung penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin namun tetap berhati-hati, mengingat potensi perubahan kebijakan perdagangan dan imigrasi yang dapat memperpanjang inflasi yang tinggi.
• Klaim Pengangguran Awal AS turun menjadi 201.000 untuk pekan yang berakhir 3 Januari, mengalahkan konsensus sebesar 218.000. Perubahan Pekerjaan ADP naik 122 ribu di bulan Desember, meskipun di bawah ekspektasi pasar sebesar 140 ribu.
• PMI Jasa ISM AS naik menjadi 54,1 di bulan November, naik dari 52,1, di atas ekspektasi pasar sebesar 53,3. Indeks Harga yang Dibayar, yang mencerminkan inflasi, meningkat tajam menjadi 64,4 dari 58,2, sedangkan Indeks Ketenagakerjaan turun tipis menjadi 51,4 dari 51,5.
• Menurut Bloomberg, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Selasa bahwa pejabat Fed harus berhati-hati dengan keputusan kebijakan menyusul kemajuan yang tidak merata dalam mengurangi inflasi. Bostic menekankan perlunya mempertahankan suku bunga tetap tinggi untuk memastikan pencapaian tujuan stabilitas harga.
• Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menekankan pada hari Jumat bahwa suku bunga kebijakan acuan harus tetap dibatasi sampai ada keyakinan yang lebih besar bahwa inflasi akan kembali ke target 2%. Sementara itu, Gubernur Fed Adriana Kugler dan Presiden Fed San Francisco Mary Daly menguraikan tantangan penyeimbangan yang dihadapi bank sentral AS karena mereka bertujuan untuk memperlambat laju pelonggaran moneter tahun ini.
• Dolar Australia menghadapi tantangan karena trimmed mean, ukuran inflasi inti yang diawasi ketat, turun menjadi 3,2% secara tahunan dari 3,5%, dekat dengan kisaran target Reserve Bank of Australia (RBA) sebesar 2% hingga 3%. Para pedagang sekarang memperkirakan kemungkinan 55% bahwa RBA akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,35% pada bulan Februari, dengan pemotongan penuh sebesar seperempat poin diharapkan pada bulan April.
• Indeks Harga Konsumen (CPI) bulanan Australia naik 2,3% tahun-ke-tahun di bulan November, mengalahkan perkiraan pasar sebesar 2,2% dan menandai peningkatan dari kenaikan 2,1% yang terlihat dalam dua bulan sebelumnya. Ini merupakan angka tertinggi sejak Agustus. Namun, angka tersebut tetap berada dalam kisaran target RBA sebesar 2–3% selama empat bulan berturut-turut, dibantu oleh dampak lanjutan dari rabat Dana Bantuan Tagihan Energi.

Dolar Australia melayang di sekitar 0,6200, rintangan berikutnya muncul di EMA sembilan hari

Pasangan AUD/USD melayang di dekat 0,6200 pada hari Kamis, mempertahankan pandangan bearish karena pasangan ini terus diperdagangkan dalam saluran bearish pada grafik harian. Relative Strength Index (RSI) 14 hari masih berada di atas 30, mengindikasikan potensi penguatan momentum bearish.

Pada sisi negatifnya, pasangan AUD/USD bisa mendekati batas bawah saluran menurun di sekitar level 0,5980.

Resistensi terdekat terlihat di dekat Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6220, diikuti oleh EMA 14 hari di 0,6234. Level resistance yang lebih kuat terletak di dekat batas atas saluran menurun, di sekitar 0,6260.

AUD/USD: Grafik Harian