Dolar AS Naik, Dolar Australia Terbebani oleh Data Ekonomi China

• Dolar Australia melanjutkan penurunannya setelah data ekonomi Tiongkok yang beragam pada hari Jumat.
• Dolar Australia melemah karena imbal hasil obligasi 10 tahun Australia turun ke level terendah bulanan di 4,2%.
• Penjualan Ritel Tiongkok naik selama 15 bulan berturut-turut namun merupakan kenaikan terlemah secara berturut-turut.
• Dolar AS telah bangkit kembali karena The Fed tetap berhati-hati terhadap inflasi dan potensi penurunan suku bunga pada tahun 2024.

Dolar Australia (AUD) terus melemah untuk sesi kedua berturut-turut, sebagian besar dipengaruhi oleh data ekonomi beragam dari Tiongkok yang dirilis pada hari Jumat. Dolar Aussie sudah berada di bawah tekanan setelah angka ketenagakerjaan Australia yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan gambaran yang beragam. Setiap perubahan ekonomi dalam perekonomian Tiongkok dapat mengkatalisasi pasar Australia karena kedua negara merupakan mitra dagang yang dekat.

Penurunan Dolar Australia didukung oleh imbal hasil obligasi pemerintah Australia bertenor 10 tahun yang turun hampir 4,2%, menandai level terendah dalam sebulan. Penurunan imbal hasil obligasi merupakan respons terhadap laporan ketenagakerjaan dalam negeri, yang secara tak terduga menunjukkan lambatnya pertumbuhan upah pada kuartal pertama. Pertumbuhan upah yang lambat telah menyebabkan pasar mengabaikan kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA).

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, telah pulih dari level terendah multi-minggu di 104,08 yang dicapai pada hari Kamis. Federal Reserve (Fed) mempertahankan sikap hati-hati terhadap inflasi dan potensi penurunan suku bunga pada tahun 2024. Investor akan mengambil lebih banyak isyarat dari pernyataan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari dan Presiden Fed San Francisco Mary Daly hari ini.

Penggerak Pasar Intisari Harian: Dolar Australia tergelincir setelah data Tiongkok beragam

• Penjualan Ritel Tiongkok naik 2,3% tahun-ke-tahun di bulan April, turun dari 3,1% di bulan Maret dan lebih rendah dari perkiraan 3,8%. Hal ini menandai pertumbuhan aktivitas ritel selama 15 bulan berturut-turut, namun merupakan peningkatan paling lambat dalam tren ini. Sementara itu, Produksi Industri naik 6,7% YoY, mengalahkan ekspektasi sebesar 5,5% dan rekor sebelumnya sebesar 4,5%.
• Pada hari Kamis, Presiden Fed Bank of Atlanta Raphael Bostic menekankan perlunya kesabaran terhadap suku bunga, dan mencatat bahwa tekanan harga yang signifikan masih berlanjut dalam perekonomian AS. Selain itu, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mencatat bahwa mungkin diperlukan waktu lebih lama dari perkiraan untuk memastikan lintasan inflasi dengan percaya diri, hal ini menunjukkan bahwa Fed harus mempertahankan sikap restriktifnya untuk jangka waktu yang lama.
• Indeks Harga Upah (QoQ) Australia naik 0,8% pada kuartal pertama, meleset dari perkiraan pasar yang memperkirakan kenaikan 0,9%. Peningkatan pada kuartal ini merupakan yang terkecil sejak akhir tahun 2022. Selain itu, pertumbuhan upah tahunan sedikit melambat menjadi 4,1%, turun dari sebelumnya 4,2% dan di bawah ekspektasi pasar.
• Sarah Hunter, Kepala Ekonom dan Asisten Gubernur (Ekonomi) di Reserve Bank of Australia (RBA), menyampaikan pidato di Kongres Seratus Tahun REIA pada hari Kamis. Dalam pidatonya, Hunter menjajaki berbagai strategi potensial untuk mengatasi ketidakseimbangan antara pasokan perumahan dan pertumbuhan permintaan. Permasalahan ini menjadi semakin jelas di Australia, dengan kenaikan harga, harga sewa dan tunawisma yang memberikan tantangan besar.
• Indeks Harga Konsumen (CPI) AS turun menjadi 0,3% bulan ke bulan di bulan April, lebih rendah dari perkiraan 0,4%. Meskipun Penjualan Ritel datar, kenaikannya kurang dari perkiraan sebesar 0,4%.
• Pada hari Selasa, Anggaran Australia untuk tahun 2024-2025 kembali mengalami defisit setelah mencatat surplus sebesar $9,3 miliar pada tahun 2023-24. Pemerintah Australia bertujuan untuk mengatasi inflasi umum dan mengurangi tekanan biaya hidup dengan mengalokasikan miliaran dolar untuk mengurangi tagihan energi dan biaya sewa, serta inisiatif untuk menurunkan pajak penghasilan.
• Laporan Reuters mengutip Bendahara Australia Jim Chalmers, yang menyatakan ekspektasinya bahwa tingkat inflasi utama saat ini sebesar 3,6% akan kembali ke kisaran target Reserve Bank of Australia sebesar 2-3% pada akhir tahun. Jika skenario ini berhasil, bank sentral kemungkinan akan mempertimbangkan penurunan suku bunga lebih awal dari ekspektasi pasar.
• Ketua Federal Reserve Jerome Powell memperkirakan penurunan inflasi akan berlanjut pada hari Selasa. Powell menyatakan kurang percaya diri terhadap prospek disinflasi dibandingkan penilaian sebelumnya. Ia juga menekankan bahwa pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) diperkirakan akan mencapai 2% atau lebih tinggi, dan menghubungkan perkiraan positif ini dengan kekuatan pasar tenaga kerja.

Analisis Teknis: Dolar Australia turun menuju 0,6650

Dolar Australia diperdagangkan sekitar 0,6660 pada hari Jumat. Melihat grafik harian AUD/USD menunjukkan formasi segitiga naik. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14 hari menunjukkan sentimen bullish, bertahan di atas level 50.

Pasangan AUD/USD dapat menantang batas atas segitiga naik, berada di dekat puncak empat bulan di 0,6714. Penembusan di atas level tersebut mungkin mendorong eksplorasi menuju penghalang signifikan di 0,6750.

Sebaliknya, support potensial berada di Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari di 0,6634, diikuti oleh batas bawah segitiga naik di sekitar 0,6610. Penembusan di bawah level ini dapat memberikan tekanan ke bawah, mengarahkan perhatian ke support di 0,6550.

AUD/USD: Grafik Harian