- EUR/USD naik dan menguji ulang 1,0730 pada hari Senin.
- Dolar AS dijual setelah intervensi FX Jepang.
- IHK awal Jerman mengecewakan ekspektasi pada bulan April.
Bangkitnya kembali tekanan bearish pada Dolar AS (USD) pada hari Senin memicu reaksi signifikan pada EUR/USD, mendorong pemulihan lanjutan ke area 1,0730.
Penurunan Dolar secara eksklusif terjadi setelah otoritas Jepang di Kementerian Keuangan memicu intervensi mencurigakan di pasar Valas tak lama setelah mata uang Jepang terdepresiasi ke posisi terendah multi-dekade terhadap Greenback pada awal jam perdagangan Asia.
Meskipun demikian, pelemahan Dolar AS yang sedang berlangsung diperkirakan hanya bersifat sementara menyusul perkiraan penundaan potensi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada akhir tahun ini.
Dalam hal ini, FedWatch Tool yang dilacak oleh CME Group melihat kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan 18 September hampir 45%, hampir tidak berubah dari minggu lalu.
Pelemahan Greenback yang kembali terjadi bertepatan dengan penguatan lebih lanjut dalam imbal hasil AS dalam berbagai jangka waktu dan penurunan imbal hasil obligasi 10-tahun Jerman, semua ini terjadi di tengah pembicaraan yang menyoroti perbedaan kebijakan moneter antara The Fed dan bank sentral G10 lainnya, khususnya Bank Sentral Eropa (ECB).
Pernyataan baru-baru ini dari anggota dewan ECB mengisyaratkan ECB akan memulai siklus pelonggaran moneternya pada bulan Juni, sehingga memicu spekulasi penurunan suku bunga sebanyak tiga kali (atau 75 basis poin) selama sisa tahun ini. Dengan latar belakang ini, angka inflasi tingkat lanjut di Jerman menunjukkan kenaikan CPI sebesar 2,2% selama dua belas bulan terakhir di bulan April, meleset dari konsensus dan sesuai dengan angka bulan sebelumnya.
Ke depan, relatif lemahnya fundamental perekonomian di Zona Euro, ditambah dengan ketahanan perekonomian AS, memperkuat ekspektasi akan penguatan Dolar dalam jangka menengah, terutama mengingat kemungkinan peningkatan penurunan suku bunga ECB menjelang pertemuan The Fed.
Dalam skenario ini, EUR/USD diperkirakan akan mengalami penurunan yang lebih signifikan dalam jangka menengah.
Grafik harian EUR/USD
Prospek teknis jangka pendek EUR/USD
Pada sisi atas, EUR/USD kemungkinan akan menghadapi resistensi pertama di SMA 200-hari yang penting di 1,0803, didukung oleh tertinggi April di 1,0885 (9 April), tertinggi Maret di 1,0981 (8 Maret), dan tertinggi mingguan di 1.0998 (11 Januari), semuanya sebelum mencapai hambatan psikologis 1.1000.
Melihat ke selatan, penembusan titik terendah tahun 2024 di 1,0601 (16 April) mungkin menandakan kembalinya ke titik terendah November 2023 di 1,0516 (1 November), yang berada di depan titik terendah mingguan di 1,0495 (13 Oktober 2023). Setelah area ini tercapai, kemungkinan akan terjadi kunjungan ke titik terendah tahun 2023 di 1,0448 (3 Oktober) sebelum angka 1,0400 tercapai.
Grafik 4 jam menunjukkan beberapa suasana konsolidasi untuk saat ini. Penghalang awal sisi atas ada di 1,0752, di depan SMA 200 di 1,0775. Sementara itu, SMA 55 di 1,0679 memberikan support awal sebelum 1,0601 dan 1,0516. Relative Strength Index (RSI) turun di bawah 56.
